楊慶蔚：綠色金融新引擎如何助推綠色建筑發(fā)展

人類的生存發(fā)展往往伴隨著對(duì)環(huán)境的破壞，當(dāng)人們意識(shí)到了這一點(diǎn)，便開始致力于對(duì)環(huán)境進(jìn)行修復(fù)。不過，亡羊補(bǔ)牢不如未雨綢繆，尤其是在節(jié)能減排方面潛力巨大的綠色建筑領(lǐng)域，人們正在積極求索——什么才是推動(dòng)綠色建筑發(fā)展的新引擎？

綠色金融已成為一個(gè)重要的答案，它能加快建筑向綠色化轉(zhuǎn)型，有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，而且還能加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

綠色金融這臺(tái)引擎將如何助推綠色建筑發(fā)展？放眼全球又有哪些值得借鑒的成功經(jīng)驗(yàn)?zāi)兀烤痛?，《環(huán)球》雜志記者對(duì)中國投資協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊慶蔚進(jìn)行了專訪。

中國投資協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊慶蔚

綠色建筑成綠色金融支持重點(diǎn)

《環(huán)球》雜志：世界銀行預(yù)計(jì)，到2030年前，若要實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的目標(biāo)，70%的潛力在建筑方面。從節(jié)能減排的角度看，綠色建筑是否將成為綠色金融的重點(diǎn)支持領(lǐng)域？

楊慶蔚：2012年，財(cái)政部和住建部聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于加快推動(dòng)我國綠色建筑發(fā)展的實(shí)施意見》規(guī)定，國家對(duì)綠色建筑實(shí)施補(bǔ)貼：二星級(jí)綠色建筑補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為45元/平方米，三星級(jí)為80元/平方米；綠色生態(tài)城區(qū)給予資金定額補(bǔ)助5000萬元。

2016年1月，國家發(fā)改委發(fā)布的《綠色債券發(fā)行指引》中明確將綠色建筑發(fā)展、建筑工業(yè)化、既有建筑節(jié)能改造、海綿城市建設(shè)、智慧城市建設(shè)和低碳省市試點(diǎn)、低碳城（鎮(zhèn)）試點(diǎn)、低碳社區(qū)試點(diǎn)、低碳園區(qū)試點(diǎn)的低碳能源、低碳工業(yè)、低碳交通、低碳建筑等低碳基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及碳管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目列為重點(diǎn)支持項(xiàng)目。

而且《綠色債券發(fā)行指引》還規(guī)定，綠色債券募集資金占項(xiàng)目總投資比例放寬至80%，發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制等。

2016年8月，中國人民銀行、國家發(fā)改委、財(cái)政部等七部門又共同發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，明確提出構(gòu)建覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)金融等各領(lǐng)域綠色金融體系，中國成為全球第一個(gè)由政府推動(dòng)，并發(fā)布政策明確支持綠色金融體系建設(shè)的綠色經(jīng)濟(jì)體。

2016年10月，國家發(fā)改委批復(fù)了龍湖地產(chǎn)旗下公司發(fā)行40.4億元的綠色企業(yè)債券，所籌資金均用于節(jié)能環(huán)保效果顯著的綠色建筑二星級(jí)標(biāo)識(shí)項(xiàng)目，這也是首個(gè)在中國國內(nèi)成功發(fā)行綠色債券的房地產(chǎn)企業(yè)。

此外，中國人民銀行于2015年12月發(fā)布的《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》已將綠色建筑包含進(jìn)去；銀監(jiān)會(huì)2015年發(fā)布的《能效信貸指引》也將建筑節(jié)能納入綠色信貸重點(diǎn)支持的范圍。應(yīng)該說，綠色建筑已成為中國綠色金融的重點(diǎn)支持領(lǐng)域。

《環(huán)球》雜志：在中國，綠色金融對(duì)綠色建筑的評(píng)判是否已有明確標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是怎樣的？

楊慶蔚：目前，綠色金融機(jī)構(gòu)對(duì)于綠色建筑的評(píng)判沒有專門的標(biāo)準(zhǔn)，但是早在2006年原建設(shè)部便頒布了《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》，2015年修訂后的最新版《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》從節(jié)地與室外環(huán)境、節(jié)能與能源利用、節(jié)水與水資源利用、節(jié)材與材料資源利用、室內(nèi)環(huán)境質(zhì)量和運(yùn)營管理六大指標(biāo)對(duì)建筑項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，最終從高到低分為綠色建筑三星級(jí)、二星級(jí)和一星級(jí)認(rèn)證。

目前，新的綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)征求意見稿已經(jīng)發(fā)布，要求二星級(jí)、三星級(jí)綠色建筑應(yīng)實(shí)現(xiàn)全裝修，同時(shí)考慮將綠色建筑設(shè)計(jì)標(biāo)識(shí)和綠色建筑運(yùn)營標(biāo)識(shí)兩次認(rèn)證，修改為綠色建筑預(yù)認(rèn)證和綠色建筑認(rèn)證一次認(rèn)證的兩個(gè)階段，如果最終拿不到綠色建筑認(rèn)證，那么綠色金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)獲得綠色信貸、成功發(fā)行綠色債券的企業(yè)進(jìn)行高額罰息。

此外，綠色建筑在其他國家的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也比較完善，如美國LEED分為認(rèn)證級(jí)、銀級(jí)、金級(jí)、白金級(jí)4級(jí)；德國DGNB分為認(rèn)證級(jí)、銀級(jí)、金級(jí)、白金級(jí)4級(jí)；英國的BREEAM分為通過、良好、非常好、優(yōu)秀、杰出5個(gè)等級(jí)。據(jù)我了解，中國內(nèi)地第一個(gè)成功發(fā)行綠色債券的房企當(dāng)代置業(yè)，是在香港發(fā)行的，募資要求用于獲得綠色建筑二星級(jí)以上或LEED金級(jí)以上的綠色建筑項(xiàng)目。

無論是國際還是國內(nèi)，這種綠色建筑認(rèn)證機(jī)制在兩個(gè)方面不利于綠色建筑金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新：一是實(shí)行等級(jí)標(biāo)識(shí)評(píng)價(jià)管理，但沒有對(duì)綠色建筑節(jié)能減排效果進(jìn)行量化評(píng)估，這樣無法體現(xiàn)出綠色建筑對(duì)于節(jié)能減排的真正貢獻(xiàn)，不利于金融機(jī)構(gòu)針對(duì)綠色建筑節(jié)能收益推出有針對(duì)性的信貸產(chǎn)品和服務(wù)；二是綠色建筑認(rèn)證為建筑開發(fā)商自愿申請(qǐng)?jiān)u價(jià)，部分開發(fā)商為獲取綠色建筑財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)在建筑設(shè)計(jì)階段申請(qǐng)?jiān)u價(jià)意愿較高，但并不關(guān)心建筑在后期運(yùn)行階段的實(shí)際節(jié)能減排情況，以致目前綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)識(shí)獲得設(shè)計(jì)標(biāo)識(shí)的項(xiàng)目數(shù)量較多，而真正體現(xiàn)綠色建筑實(shí)際效果的運(yùn)行標(biāo)識(shí)項(xiàng)目少。這不利于金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大對(duì)綠色建筑的金融支持。

綠色金融的支持和制約

《環(huán)球》雜志：你認(rèn)為綠色金融應(yīng)該從哪些方面支持綠色建筑？

楊慶蔚：綠色金融分為綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險(xiǎn)等等，所有的金融產(chǎn)品都可以用來支持綠色建筑和建筑節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。

比如在綠色信貸方面，銀行在審批綠色建筑項(xiàng)目的相關(guān)貸款時(shí)，可以采取優(yōu)先審批的措施，引導(dǎo)企業(yè)更多地開發(fā)綠色建筑項(xiàng)目，一些有責(zé)任有擔(dān)當(dāng)?shù)膰写笮豌y行，甚至可以給予綠色建筑項(xiàng)目的相關(guān)貸款一定利率優(yōu)惠。

另外從消費(fèi)者買房的角度來說，銀行可以對(duì)購買綠色建筑房屋的買房人或企業(yè)，優(yōu)先審批按揭貸款，同樣可以給予利率優(yōu)惠，從而激勵(lì)消費(fèi)者更多地購買綠色建筑的房屋，甚至租賃時(shí)也可以采取同樣的激勵(lì)措施。

其次，國家發(fā)改委鼓勵(lì)和支持上市公司及子公司發(fā)行綠色債券，開發(fā)綠色建筑的企業(yè)可以積極申請(qǐng)發(fā)行綠色債券，綠色債券審批可以走綠色通道，債券募集資金占項(xiàng)目總投資比例放寬至80%（相關(guān)規(guī)定對(duì)資本金最低限制另有要求的除外），發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制，在資產(chǎn)負(fù)債率低于75%的前提下，核定發(fā)債規(guī)模時(shí)不考察企業(yè)其他公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模。

最后，綠色基金、綠色保險(xiǎn)也可以發(fā)揮積極作用。目前中國人保集團(tuán)與保爾森基金已經(jīng)在探索建立綠色建筑保險(xiǎn)制度，綠色金融支持綠色建筑力度還不夠大的一個(gè)原因是，金融機(jī)構(gòu)無法確保企業(yè)最終開發(fā)的項(xiàng)目是真正的綠色建筑項(xiàng)目，如果有了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低很多，消費(fèi)者買綠色建筑的房屋也會(huì)放心很多。綠色建筑在設(shè)計(jì)規(guī)劃和建設(shè)施工中也應(yīng)該將能源消耗監(jiān)測(cè)體系建設(shè)完整，這樣建成后節(jié)約的能耗和效益就能一目了然。

《環(huán)球》雜志：你認(rèn)為綠色金融支持綠色建筑發(fā)展的制約因素有哪些？

楊慶蔚：其一，綠色建筑認(rèn)證與金融服務(wù)缺乏有效對(duì)接機(jī)制，不利于金融機(jī)構(gòu)開發(fā)與綠色建筑相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)激勵(lì)；其二，相關(guān)約束機(jī)制有待完善，不利于金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)支持綠色建筑發(fā)展。

為鼓勵(lì)綠色建筑發(fā)展，目前中國出臺(tái)了《綠色建筑行動(dòng)方案》《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》等一系列政策指引文件，并對(duì)經(jīng)認(rèn)定的綠色建筑給予一定的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)。但是，上述這些政策屬于非強(qiáng)制性的指導(dǎo)文件，而且也沒有出臺(tái)相應(yīng)的配套激勵(lì)措施，因此，各省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)基本上沒有推出專門的商業(yè)性綠色建筑融資產(chǎn)品和服務(wù)。

現(xiàn)有的綠色建筑開發(fā)貸款、綠色住房抵押貸款與一般房地產(chǎn)信貸產(chǎn)品，在貸款條件、利率、期限等方面沒有明顯的差別，缺乏與綠色建筑項(xiàng)目的項(xiàng)目類別、標(biāo)識(shí)類型和等級(jí)、建筑技術(shù)等行業(yè)特征相結(jié)合，在支持綠色建筑發(fā)展方面缺乏主動(dòng)性、積極性。尤其是在近年來國家加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)金融調(diào)控的背景下，金融機(jī)構(gòu)支持綠色建筑發(fā)展的動(dòng)力更加不足。此外，消費(fèi)者更關(guān)注商品房的價(jià)格、位置等，對(duì)于綠色建筑所體現(xiàn)的節(jié)能、環(huán)保價(jià)值認(rèn)知不夠，而由于綠色建筑的購房成本通常高于普通建筑，在相關(guān)稅收優(yōu)惠不足以抵消購房成本的情況下，綠色建筑難以贏得市場(chǎng)的青睞。

此外，綠色建筑認(rèn)證信息共享機(jī)制有待健全，不利于金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)支持綠色建筑項(xiàng)目發(fā)展。

目前，中國綠色建筑標(biāo)識(shí)信息主要是在各省級(jí)住建部門確定的公共信息平臺(tái)進(jìn)行公示。在實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)需自行到相關(guān)公共信息平臺(tái)查詢綠色建筑項(xiàng)目信息，存在查詢效率不高、查詢主動(dòng)性不足、查詢不及時(shí)且容易遺漏等問題，既不利于金融機(jī)構(gòu)高效對(duì)接綠色建筑項(xiàng)目以提升金融服務(wù)的針對(duì)性、有效性，也可能導(dǎo)致本屬于支持綠色建筑的貸款并沒有納入綠色建筑貸款統(tǒng)計(jì)范疇，也沒有給予優(yōu)惠信貸支持。

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促進(jìn)綠色建筑結(jié)構(gòu)調(diào)整

《環(huán)球》雜志：如果綠色建筑對(duì)于投資的潛在需求能夠得到綠色金融的充分支持，那么綠色金融將對(duì)綠色建筑帶來怎樣的改變？是否有助于綠色建筑行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整？

楊慶蔚：中國建筑節(jié)能協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國建筑能耗研究報(bào)告（2017年）》顯示，2015年，僅中國建筑能源消費(fèi)總量就高達(dá)8.57億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占全國能源消費(fèi)總量的20%。如果將建材生產(chǎn)、建筑施工能耗等計(jì)算在內(nèi)，中國房地產(chǎn)建筑業(yè)總能耗占全社會(huì)總能耗的比重超過三分之一。

此外，中國科學(xué)院的研究報(bào)告顯示，中國每年產(chǎn)生的建筑垃圾達(dá)24億噸左右，占城市垃圾總量的40%。

此外，建筑裝修過程中會(huì)產(chǎn)生大量VOC等污染氣體，其中產(chǎn)生的甲醛是世界衛(wèi)生組織確定的一類致癌物質(zhì)，會(huì)造成人體免疫功能異常、肝損傷及神經(jīng)中樞影響，嚴(yán)重的可能引起胎兒畸形，甚至導(dǎo)致白血病、記憶力下降及生長(zhǎng)遲緩。

中國工程院鐘南山院士和王辰院士曾指出，中國總死亡人數(shù)的87%由慢性疾病引起，僅慢性呼吸道疾病所導(dǎo)致的死亡總數(shù)就高達(dá)11%，癌癥占比更是高達(dá)23%，其中肺癌位居癌癥致死第一位。

建筑業(yè)不光和工業(yè)、交通并列成為“三大能源消耗大戶”，還是空氣污染的主要來源之一，2009年，哥本哈根氣候大會(huì)上曾有機(jī)構(gòu)指出，全球碳排放量的19.9%來自中國，而中國的碳排放量40%來自于房地產(chǎn)建筑業(yè)，相當(dāng)于全世界8%的碳排放量來自于中國的房地產(chǎn)建筑業(yè)。

如果綠色金融能夠充分支持綠色建筑和建筑節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將極大地推動(dòng)中國的房地產(chǎn)建筑業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，走上綠色健康的高質(zhì)量發(fā)展軌道，成為真正踐行綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)的重要產(chǎn)業(yè)。

《環(huán)球》雜志：歐美等綠色金融起步較早、發(fā)展較好的國家，在支持綠色建筑領(lǐng)域方面，有什么可借鑒的經(jīng)驗(yàn)嗎？

楊慶蔚：在國外，一些國家主要通過財(cái)政、稅收等措施，推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)以國家或者行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)，對(duì)經(jīng)過認(rèn)證滿足綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)的住宅提供優(yōu)惠利率、低費(fèi)率的貸款或?qū)﹂_發(fā)和建設(shè)綠色建筑工程項(xiàng)目設(shè)置更寬松的門檻以及對(duì)使用可再生能源的項(xiàng)目免除一定比例使用稅。

比如，美國設(shè)立鼓勵(lì)發(fā)展綠色建筑的“節(jié)能基金”，不僅對(duì)達(dá)到節(jié)能標(biāo)識(shí)的建筑進(jìn)行稅收減免，而且為節(jié)能住宅提供較低利率的抵押貸款；在美國，住房和城市發(fā)展部與住房抵押貸款機(jī)構(gòu)合作推出“綠色再融資升級(jí)”計(jì)劃，對(duì)擁有10年以上房齡的廉租房屋主提供抵押貸款再融資，要求至少5%的資金用于環(huán)保裝修。

在德國，針對(duì)購買節(jié)能翻新住房者或者對(duì)已存在的住房建筑物進(jìn)行節(jié)能改造者，由德國復(fù)興銀行提供75000歐元的信貸支持，并按照信貸額度的一定比例進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，有效解決企業(yè)投資方面的資金缺口問題，幫助其拓寬融資渠道。在新加坡，申請(qǐng)融資支持的綠色建筑面積門檻由5000平方米降低到2000平方米。

在加拿大，針對(duì)建筑使用年限更久、節(jié)能改造效益更明顯，但購置成本也相對(duì)較高的商業(yè)樓宇，政府對(duì)建筑節(jié)能改造所實(shí)現(xiàn)的節(jié)能收益進(jìn)行貸款補(bǔ)貼，或者建立節(jié)能效益基金為此類貸款提供擔(dān)保。比如，加拿大多倫多市政府與商業(yè)房產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)合作，發(fā)起“綠色貸款”行動(dòng)，由多倫多氣候基金（TAF）對(duì)綠色建筑的額外建造成本提供融資支持，并為業(yè)主設(shè)立綠色建筑節(jié)能效益基金用于償還貸款本息。由于綠色建筑節(jié)約的能源成本遠(yuǎn)高于償還貸款本息的支出，因此，形成政府、開發(fā)商、業(yè)主與金融機(jī)構(gòu)多方共贏的局面。

在國外，一些國家往往強(qiáng)制要求新建、出售或出租的建筑必須持有建筑能耗標(biāo)識(shí)，以區(qū)別是否屬于綠色建筑；同時(shí)，通過多種方式對(duì)建筑能耗標(biāo)識(shí)進(jìn)行廣泛、公開的宣傳和推廣。這種綠色建筑認(rèn)證標(biāo)識(shí)的宣傳、推廣方式，一方面有助于提高建筑商和消費(fèi)者的節(jié)能意識(shí)，另一方面有利于金融機(jī)構(gòu)及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地了解綠色建筑項(xiàng)目信息，從而提高金融支持綠色建筑發(fā)展的針對(duì)性、有效性。

比如，德國自2009年1月1日起，要求所有新建、出售或出租的居住建筑必須出具能源證書，從2009年7月1日起面積超過1000平方米的公共建筑必須在建筑物顯著位置懸掛能源證書，從而有效減少開發(fā)商與金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱，有力推動(dòng)綠色建筑的產(chǎn)業(yè)化和品牌化。

英國自2007年起要求所有租售的建筑和住宅出具“能源績(jī)效認(rèn)證（EPCS）”的標(biāo)識(shí)證書，并要求各銀行根據(jù)EPC的評(píng)級(jí)調(diào)整住房抵押貸款的條件，包括優(yōu)惠利率、費(fèi)率減免等，推動(dòng)英國各大銀行及貸款集團(tuán)發(fā)布綠色房貸計(jì)劃，英國聯(lián)合金融服務(wù)社提供綠色生態(tài)家庭貸款，為房屋提供免費(fèi)家用能源服務(wù)。