2019年中國(guó)裝配式建筑行業(yè)發(fā)展概況、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及發(fā)展前景分析

      工業(yè)化程度高的發(fā)達(dá)國(guó)家均曾開(kāi)發(fā)出各類(lèi)裝配式建筑專(zhuān)用體系，如英國(guó)L板體系、法國(guó)預(yù)應(yīng)力裝配框架體系、德國(guó)預(yù)制空心模板墻體系、美國(guó)預(yù)制裝配停車(chē)樓體系、日本多層裝配式集合住宅體系等。代表國(guó)家美國(guó)、日本、法國(guó)、新加坡等2017年裝配式建筑滲透率均達(dá)到或超過(guò)70%，對(duì)比我國(guó)2017年滲透率僅8.4%，我國(guó)裝配化建筑滲透率差距較大，提升空間巨大。

  建筑業(yè)人工費(fèi)用逐年上升，農(nóng)民工從事建筑業(yè)意愿持續(xù)走低。我國(guó)建筑業(yè)農(nóng)民工收入水平逐年上漲，2017年平均月收入達(dá)到3,918元，2009-2017年收入水平增加Cagr為11.6%；另一方面從事建筑業(yè)農(nóng)民工占比2014年起呈下降趨勢(shì)，農(nóng)民工選擇建筑業(yè)意愿持續(xù)走低，預(yù)計(jì)未來(lái)將進(jìn)一步推動(dòng)建筑業(yè)人工費(fèi)用上升。

  裝配式建筑政策支持持續(xù)加碼。2013年住建部印發(fā)的《“十二五”綠色建筑和綠色生態(tài)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃》首次明確提出要我國(guó)要加快形成裝配式混凝土、鋼結(jié)構(gòu)等工業(yè)化建筑體系；國(guó)務(wù)院于2016年提出我國(guó)力爭(zhēng)用10年左右時(shí)間裝配式建筑占新建建筑比例達(dá)到30%；2017年住建部進(jìn)一步明確裝配式建筑發(fā)展規(guī)劃，提出到2020年全國(guó)裝配式建筑占新建建筑比例達(dá)到15%以上，其中重點(diǎn)推進(jìn)地區(qū)、積極推進(jìn)地區(qū)和鼓勵(lì)推進(jìn)地區(qū)分別大于20%、15%和10%，此外多項(xiàng)裝配式建筑建設(shè)、評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)相繼出臺(tái)，各省/地區(qū)相繼發(fā)布配套政策支持推進(jìn)裝配式建筑實(shí)施，明確裝配式建筑占新建建筑比例目標(biāo)，同時(shí)提出相關(guān)補(bǔ)貼、優(yōu)惠政策。

  住建部首次僅提推廣鋼結(jié)構(gòu)，明確住宅建設(shè)試點(diǎn)，后續(xù)配套政策值得期待。復(fù)盤(pán)我國(guó)發(fā)展裝配式建筑相關(guān)政策，政府上層部門(mén)基本同時(shí)推廣PC結(jié)構(gòu)和鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用，并無(wú)明顯側(cè)重。2019年3月27日住建部建設(shè)市場(chǎng)監(jiān)管司發(fā)布的“2019年工作要點(diǎn)”首條工作要點(diǎn)“推進(jìn)建筑業(yè)中重點(diǎn)領(lǐng)域改革，促進(jìn)建筑產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)”中單獨(dú)提出要開(kāi)展鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)試點(diǎn)，系裝配式建筑推廣政策中首次僅提鋼結(jié)構(gòu)試點(diǎn)，同時(shí)提出將選擇部分地區(qū)開(kāi)展試點(diǎn)，并將于試點(diǎn)地區(qū)保障性住房、裝配式住宅建設(shè)、農(nóng)村危房改造和易地扶貧搬遷中明確一定比例工程項(xiàng)目采用鋼結(jié)構(gòu)裝配式建造。參考過(guò)往中央政策提出后地方政府配套政策往往快速跟進(jìn)，我們認(rèn)為“鋼結(jié)構(gòu)+住宅”地方配套政策值得期待。

  我國(guó)裝配式建筑行業(yè)正高速發(fā)展。近年來(lái)在政策持續(xù)推動(dòng)、建筑技術(shù)持續(xù)升級(jí)的背景下，我國(guó)裝配式建筑面積、行業(yè)規(guī)模迎來(lái)快速發(fā)展。2017年我國(guó)新建裝配式建筑面積達(dá)到1.5億平方米，占2017年新開(kāi)工房屋面積比例已達(dá)8.4%，面積較2016年增長(zhǎng)31.6%，2011-2017年新建裝配式建筑面積復(fù)合增速高達(dá)123.6%；2017年裝配式建筑及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)（清潔能源、一體化裝飾、智能家居等）總行業(yè)規(guī)模達(dá)到5333億元，較2016年增加38.6%，2011-2017年行業(yè)規(guī)模復(fù)合增速高達(dá)113.1%。間接數(shù)據(jù)亦佐證裝配式建筑行業(yè)快速發(fā)展，我國(guó)工程機(jī)械租賃設(shè)備龍頭龐源租賃數(shù)據(jù)顯示，公司用于裝配式建筑塔吊產(chǎn)值占比持續(xù)提升，2017年以來(lái)裝配式建筑使用塔吊數(shù)量及噸米數(shù)月度數(shù)據(jù)基本保持超100%同比增速增長(zhǎng)。

  我國(guó)裝配式建筑以PC結(jié)構(gòu)為主流，鋼結(jié)構(gòu)尚未享受行業(yè)成長(zhǎng)紅利。盡管裝配式建筑行業(yè)發(fā)展迅速，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)受益似乎并不明顯，主要鋼結(jié)構(gòu)上市企業(yè)杭蕭鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)、鴻路鋼構(gòu)、中建鋼構(gòu)2011-2017年收入Cagr分別為4.4%、2.3%、6.1%、14.7%遠(yuǎn)慢于裝配式建筑面積、行業(yè)規(guī)模同期增速（123.6%、113.1%）。我們推測(cè)2018年以前裝配式建筑行業(yè)紅利主要由市場(chǎng)主流PC結(jié)構(gòu)享受。

  裝配式建筑構(gòu)件主要為預(yù)制混凝土（PrecastConcrete，PC）結(jié)構(gòu)、鋼結(jié)構(gòu)和木結(jié)構(gòu)，三類(lèi)構(gòu)件各具優(yōu)劣。我國(guó)裝配式建筑PC結(jié)構(gòu)應(yīng)用最多，集中應(yīng)用于水利工程、橋梁等建筑，過(guò)去作為試點(diǎn)的保障性住房亦大多使用PC結(jié)構(gòu)，PC結(jié)構(gòu)在三類(lèi)構(gòu)架中強(qiáng)度最好、防火/防腐性能最出色。鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用集中于公共建筑/工業(yè)建筑，三類(lèi)構(gòu)件中具備工業(yè)化程度最高、抗震性能出色、結(jié)構(gòu)靈活得房率最高等優(yōu)點(diǎn)。木結(jié)構(gòu)環(huán)保性能出色但建造成本高，應(yīng)用最少。

  我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)主要應(yīng)用于公共建筑、工業(yè)建筑，住宅建設(shè)應(yīng)用較少。2016年鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用項(xiàng)目中商業(yè)地產(chǎn)/場(chǎng)館/廠房類(lèi)項(xiàng)目占比高達(dá)74.5%，住宅項(xiàng)目占比僅4.1%。裝配式住宅類(lèi)項(xiàng)目更多采用PC結(jié)構(gòu)，主要源于傳統(tǒng)土建施工企業(yè)更熟悉混凝土工藝及鋼結(jié)構(gòu)人才相對(duì)欠缺。

  平均成本方面，鋼結(jié)構(gòu)PC結(jié)構(gòu)現(xiàn)澆。據(jù)住建部住宅產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)中心測(cè)算，現(xiàn)澆混凝土房屋造價(jià)約2,000元/平米；據(jù)住建部《裝配式建筑工程消耗量定額》（征求意見(jiàn)稿），PC結(jié)構(gòu)小高層住宅、高層住宅（裝配率20%-60%）平均造價(jià)分別為2,151、2,416元/平米，分別較現(xiàn)澆造價(jià)高7.6%、20.8%，鋼結(jié)構(gòu)高層住宅平均造價(jià)為2,777元/平米，較PC結(jié)構(gòu)高層住宅高約8.5%-27.4%。

  中長(zhǎng)期鋼結(jié)構(gòu)成本劣勢(shì)將逐漸消失，短期大規(guī)模推廣仍需政府補(bǔ)貼。根據(jù)住建部《裝配式建筑工程消耗量定額》（征求意見(jiàn)稿），裝配式建筑的造價(jià)成本中85%為建安成本，建安成本包括人工費(fèi)、材料費(fèi)和其他費(fèi)用；隨著裝配式建筑裝配率提高，人工費(fèi)用占比逐漸降低（絕對(duì)金額亦降低），主要費(fèi)用材料費(fèi)用逐漸提升，其中鋼結(jié)構(gòu)裝配式建筑人工費(fèi)用占比最低（8.2%），材料費(fèi)用占比最高（72.0%）?？紤]到建筑業(yè)人工成本逐漸走高，隨著應(yīng)用規(guī)模擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)，材料費(fèi)用將逐漸下降。中長(zhǎng)期來(lái)看，我們認(rèn)為鋼結(jié)構(gòu)裝配式建筑相對(duì)現(xiàn)澆建筑、PC結(jié)構(gòu)裝配式建筑的成本劣勢(shì)將逐漸消失。短期來(lái)看，成本劣勢(shì)可由中央政府和地方政府稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼及其他政策支持所抹平。

  保障性住房建設(shè)是我國(guó)房建市場(chǎng)重要組成部分，預(yù)計(jì)住房保障相關(guān)支出將維持較高水平。我國(guó)房建約70%左右為住宅建設(shè)，保障性住房開(kāi)工面積占住宅新開(kāi)工面積比例近年來(lái)處于40-50%區(qū)間（2017年測(cè)算占比為44%，“十二五”期間測(cè)算占比為49%）。受益于民生工程重要性凸顯，國(guó)家推進(jìn)保障性住房支持力度大，2017年全國(guó)用于住房保障的公共財(cái)政支出（包括廉租住房、棚戶區(qū)改造、農(nóng)村危房改造等）達(dá)到6,552億元，2010-2017住房保障公共財(cái)政支出Cagr增速為16.7%，根據(jù)住建部建設(shè)事業(yè)“十三五規(guī)劃”，將持續(xù)推進(jìn)城鎮(zhèn)保障性安居工程建設(shè)持續(xù)、加快農(nóng)村危房改造力度，我們預(yù)計(jì)住房保障財(cái)政支出仍將維持較高水平。

  考慮到我國(guó)裝配式建筑還有巨大提升空間，國(guó)家對(duì)裝配式建筑行業(yè)發(fā)展政策持續(xù)加碼，產(chǎn)業(yè)扶持力度及針對(duì)性逐漸加大，同時(shí)裝配式建筑相較現(xiàn)澆模式造價(jià)優(yōu)勢(shì)將逐漸顯現(xiàn)，我們認(rèn)為未來(lái)裝配式建筑行業(yè)值得期待。

  根據(jù)政策要求，預(yù)計(jì)我國(guó)2020年新建裝配式建筑占新建建筑比例達(dá)到15%，2025年進(jìn)一步達(dá)到30%。參考住建部2016年11月發(fā)布的《裝配式建筑工程消耗量定額》（征求意見(jiàn)稿），每平方米裝配式建筑造價(jià)取不同類(lèi)建筑之中位數(shù)2,231元/平方米，考慮到人工成本逐年上升，規(guī)模效應(yīng)致材料費(fèi)用下降，我們假設(shè)中短期單位成本裝配式建筑平均價(jià)格維持2,231元/平方米。據(jù)此測(cè)算，我們預(yù)計(jì)裝配式建筑行業(yè)規(guī)模2020年、2025年將分別達(dá)到7,006、14,011億元，2017-2020年裝配式建筑行業(yè)規(guī)模Cagr為27.9%，2017-2025年Cagr為19.6%，裝配式建筑行業(yè)未來(lái)將保持高速成長(zhǎng)。

  對(duì)比國(guó)外，鋼結(jié)構(gòu)建筑占比有巨大提升空間。從三個(gè)角度可以直觀感受我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)裝配式建筑與國(guó)外美日為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家差距：1）2017年，中國(guó)建筑用鋼量占鋼材總消耗量比例約22-26%，發(fā)達(dá)國(guó)家普遍在50%以上；中國(guó)建筑鋼結(jié)構(gòu)用鋼量占鋼材總產(chǎn)量比例不足2%，發(fā)達(dá)國(guó)家則普遍為30%以上；2）2017年，中國(guó)使用鋼結(jié)構(gòu)住宅占比不足5%，發(fā)達(dá)國(guó)家則普遍在20%，日本高達(dá)50%。參照發(fā)達(dá)國(guó)家建筑現(xiàn)代化發(fā)展路徑，我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)建筑占比仍有巨大提升空間。

  裝配式建筑是指由預(yù)制部品部件在工地裝配而成的建筑，預(yù)置混凝土結(jié)構(gòu)（PC），鋼結(jié)構(gòu)（PS），木結(jié)構(gòu)是裝配式建筑的主要三大形式。裝配式建筑采用的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)→工廠化生產(chǎn)→裝配式施工的形勢(shì)，決定了它在很多方面優(yōu)于傳統(tǒng)建筑施工，解決及避免了當(dāng)前傳統(tǒng)建造的施工現(xiàn)場(chǎng)面臨的許多難點(diǎn)面臨的許多難點(diǎn)。與現(xiàn)澆式建筑相比，裝配式建筑的主要優(yōu)點(diǎn)是組裝效率高、精度高、綠色環(huán)保（建筑垃圾較少）、可大幅降低人工依賴。

  裝配式建筑較傳統(tǒng)現(xiàn)澆方式優(yōu)勢(shì)明顯，是建筑業(yè)未來(lái)必然發(fā)展方向，裝配式建筑與傳統(tǒng)建筑相比較更環(huán)保。近年我國(guó)裝配式建筑進(jìn)入快速發(fā)展階段，新建裝配式建筑面積占城鎮(zhèn)新建建筑面積比例由2015年的2.7%快速提升至2018年9%，但仍與世界主要國(guó)家70%以上的裝配化率具有較大差距，美國(guó)，日本的現(xiàn)有裝配式建筑占比高達(dá)90%，法國(guó)、丹麥、瑞典、新加坡的裝配式建筑占比分別為85%、80%、80%、70%。2018年中國(guó)新建裝配式建筑面積約1.9億平方米，占城鎮(zhèn)新建建筑面積比例約為9%。中國(guó)建筑裝配化率遠(yuǎn)低于世界主要國(guó)家成熟市場(chǎng)。

  我國(guó)裝配式建筑經(jīng)歷過(guò)嘗試、低谷階段，現(xiàn)在隨著勞動(dòng)力成本增加、技術(shù)得到完善與發(fā)展、國(guó)家政策大力扶持，其進(jìn)入快速發(fā)展階段。近幾年國(guó)家政策向裝配式建筑傾斜，出臺(tái)相關(guān)政策越發(fā)頻繁與實(shí)際。最早2012年財(cái)政部、住建部提出力爭(zhēng)2020年綠色建筑占新建建筑比重超過(guò)30%；2017年1月發(fā)布裝配式建筑三大體系技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；2017年3月出臺(tái)《“十三五”裝配式建筑行動(dòng)方案》及配套管理辦法，將裝配式建筑的促進(jìn)落至實(shí)際行動(dòng)方案，明確提出2020年裝配式建筑在新建建筑中的占比達(dá)15%以上，其中重點(diǎn)推進(jìn)地區(qū)20%以上，2025年裝配式建筑在新建建筑中的占比達(dá)30%。

  2018年中國(guó)新建裝配式建筑面積約1.9億平方米，預(yù)計(jì)市場(chǎng)空間約為4,750億，根據(jù)政策目標(biāo)，到2020年裝配式建筑在新建建筑中的占比達(dá)15%以上，2025年達(dá)到30%，假設(shè)新開(kāi)工面積以2018年為起點(diǎn)不增長(zhǎng)，每平米造價(jià)2,500元，預(yù)計(jì)2020年/2025年對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間分別為7,849億元和1.57萬(wàn)億，2019-2020年行業(yè)平均增速近30%，裝配式建筑行業(yè)將繼續(xù)快速發(fā)展。預(yù)計(jì)2020年/2025年對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間分別為7,849億元和1.57萬(wàn)億。